Banques de financement & de grandes clientèles
Pôle Déploiement Stratégique Modélisation & Ingénierie Financière
Mise à jour d’Outils de Pricing - Réglementation FRTB
Objectifs :
- Évolution au sein de la Direction des Risques de Marché du Pricing d’instruments de taux dans un environnement Bi-Courbe avec collatéralisation multi-devises pour le calcul des charges réglementaires affectées au risque de marché dans le projet FRTB
- Validation de la méthode de Pricing d’instruments de taux dans le cas de taux négatifs
Démarche & Réalisation :
- Implémentation dans un environnement bi-devise d’une méthode de Bootstrap d’une courbe d’actualisation étrangère à l’aide des taux de cross currency swap
- Test d’impact d’une proposition du Front Office de shift dynamique dans un modèle log normal shifté
Implémentation des modèles de dépréciation des provisions dans la librairie de l’équipe
Enjeux & Objectif :
- Mise en place des modèles de calcul de provision conformément à la norme IFRS9
Démarche & Réalisation :
- Développement d’un outil de génération des courbes de probabilité de défaut (PD) et de la perte en cas de défaut (LGD) suivant des critères définis
- Calcul des provisions sur des portefeuilles éligibles aux directives IFRS9
Assurer l’évolution et l’amélioration d’un logiciel de pricing Produits Dérivés Actions / Indices Actions
Enjeux & Objectifs :
- Mettre à disposition des vendeurs un outil de pricing permettant de proposer au client des prix en temps réel sur une gamme de produits dérivés la plus large possible (OTC / Swap / EMTN)
- Automatiser au maximum toute la chaine pricing : deal & booking / génération des documents juridiques
- Développer la connectivité à des plates-formes externes (emailing, sites Web)
- Assurer un support utilisateurs
Démarche & Réalisation :
- Faire le lien avec la vente, le trading et les quants pour comprendre et prioriser les demandes d’évolution d’un logiciel :
– Intégration de nouveaux produits
– Amélioration de la qualité du pricing (compétitivité / agressivité)
– Amélioration des performances de calcul - Spécifier les demandes et encadrer les développeurs afin de réaliser les évolutions demandées
- Accompagner et se conformer aux exigences réglementaires (PRIIPS, Hire Act)
- Mettre en place une nouvelle méthodologie d’écartements de barrières (marges Trading)
- Mettre en place un outil automatisé de comparaison en masse des prix (tests de non régression / sécurisation)
- Mettre en place un reporting quotidien automatisé pour monitorer la mise à jour des market data
- Améliorer les transformations des market data (dividendes, volatilité, corrélations)
- Modification de la valorisation du swap de funding pour les EMTN
